## 概要
検証#6-9で発見したエッジ（順張りブレイク×高RR、勝率28-48%）を「破産せず運用」するための資金管理を、モンテカルロ法で検証。**賭け率次第で同じエッジが天国にも地獄にもなる**ことを実証。

## 設定
- ツール: money_management.py（モンテカルロ・random.seed(42)で決定的）
- エッジ前提（検証#9のGC=F/USDJPY代表・保守値）: 勝率35% / RR3.0 / 期待値+0.400R
- 200トレード × 5000パス。破産級＝初期資金の50%割れ

## 結果: 賭け率 vs リターン/リスク
| 賭け率 | 資産中央値 | 平均最大DD | 破産級確率 |
|--------|-----------|-----------|-----------|
| 1% | 2.14x | 12% | 0.0% |
| 2% | 4.27x | 24% | 0.0% |
| **3% ★実務最適** | **7.95x** | **33%** | **0.6%** |
| 5% | 22.5x | 50% | 5.4% |
| 6.7%(ハーフKelly) | 44x | 61% | 12.9% |
| **13.3%(フルKelly)** | 141x | **87%** | **45.1%** |
| 20% | 49x | 96% | 70% |
| 25% | 5.9x(崩壊) | 99% | 83% |

## 結論（儲かるシステムの土台）
1. **エッジがあっても賭けすぎれば破産する**: 同じ勝率35%/RR3でも、賭け率で結果が激変
2. **フルKellyは罠**: 中央値141xで最大に見えるが破産級45%・DD87%。理論成長最大化＝実務では半数が資金半減。推定誤差があるエッジでKelly満額は自殺行為
3. **賭けすぎは成長も殺す**: 25%賭けは資産5.9xまで激減（山を越えると急降下）。「上げるほど儲かる」は誤り
4. **実務最適=賭け率3%**: 破産級0.6%で中央値8倍。「生き残りながら着実に増やす」点
5. trends-trade.md「資金管理が戦略の本体」「ドローダウンに耐えられない戦略は破綻」を自エッジで数値実証

## bot実装への指針
- **1トレードのリスクは資金の2-3%に固定**（ATRストップ幅から逆算してロット決定）
- ハーフKelly(6.7%)でも破産級13%は実運用では高すぎ → 3%が現実解
- 勝率が低い戦略ほど連敗が長く深いDDを生む → 低勝率×高RRのトレンドフォローは特に小さめのサイジングが要る
- 実際は推定勝率が下振れするので、保守的に見積もった勝率でサイズ計算する

## 注意
- これは「エッジが本物で安定している」前提のシミュレーション。実際のエッジ劣化（レジーム変化）には未対応 → フォワードテストで継続監視が要る
- 複数市場分散（検証#8で10市場に優位）でパスのばらつきはさらに低減可能（本シミュレーションは単一戦略）

## 関連
- LLM Wiki id=447,448(エッジ発見), id=449(ダッシュボード)
- コード: /home/ubuntu/workspace/trade-backtest/money_management.py